VW Polo 2 86C blev introduceret i oktober 1981. den største ændring er indførelsen af en tredje karrosseri med et stejlt (næsten lodret) bagrude.
Produktionen blev udvidet til Spanien i midten af 1980'erne efter Volkswagens overtagelse af SEAT.
Polo 2 blev brugt i vid udstrækning af Volkswagen til at udvikle fremtidige innovationer, for eksempel supercharging med en 40-mm G-Lader kompressor i GT G40-versionen.